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EMPFEHLUNGEN FÜR ENTSCHEIDER
Komplexität des TOM beachten:
Das verkäuferseitig definierte TOM prägt die Komplexität der Transaktion in operativer,
organisatorischer, finanzieller und rechtlicher Hinsicht mit dem übergeordneten Ziel, die
Tag1-Funktionsfähigkeit zum Vollzugstag zu erreichen. Die zur Strukturierung des TOM
erforderlichen Maßnahmen sind zum Kerngegenstand der cross-funktionalen Carve-Out
Planung zu machen
Experten frühzeitig an Bord holen:
Die Einbindung zusätzlicher, externer Carve-Out Experten ist elementar, um die Vielzahl
mehrdimensionaler Themen innerhalb eines ambitioniert gesetzten Transaktionszeitraums
zu bewältigen
Pragmatisch handeln:
Eine grundsätzliche 80/20 Herangehensweise ist zielführend. Die Transaktionsdokumentation
ist pragmatisch zu halten; ein umfassendes Regelungsziel zur Erfassung
sämtlicher Komplexitäten ist nur begrenzt praxistauglich
Die Entflechtung des Carve-Out Geschäfts erfolgt häufig durch
Kombination von Asset- und Anteilsübertragungen
Mehr dazu!
UMFRAGEERGEBNISSE
Was sind die Kernherausforderungen bei CarveOuts
gegenüber klassischen Unternehmensverkäufen
/ Straight Share Deals?
71% Grad der Verflechtung von
Geschäftsbereichen
innerhalb eines Konzerns
64% IT-Separierung
51% Komplexität der Transaktion
Welche Planungsschritte und Maßnahmen sind
aus Ihrer Sicht besonders zeitintensiv?
55% Identifikation der zur Herbeiführung
einer Day-1-Readiness notwendigen
Maßnahmen
55% Identifikation der zum Carve-Out
Geschäft zählenden Vermögenswerte
und Arbeitnehmer
42% Identifikation des
Entflechtungsbedarfs
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